بررسی پدیده واکنش کمتر از حد در بورس اوراق بهادار تهران

thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده حسابداری و مدیریت
author شیما شاهینی تیران
adviser حمید خالقی مقدم برزیده
Number of pages: First 15 pages
publication year 1388

abstract

در طی چند سال گذشته، مطالعات تجربی زیادی و به روش های گوناگون چگونگی پیش بینی بازدهی دارایی ها بر اساس اطلاعات عمومی در دسترس را مورد بررسی قرار دادند. این مطالعات اعتبار فرضیات بازار کارا را که در سال 1970 توسط فاما بیان شد، زیر سوال بردند. این مطالعات سبب پیدایش و بروز استثنائاتی در بازار سرمایه شد که توسط مدل های رایج فرضیه بازار کارا قابل تبیین نبودند، لذا نظریه ای به نام مالی رفتاری مطرح گردید. تورش های رفتاری سرمایه گذاران از جمله واکنش کمتر از حد نسبت به اخبار و اطلاعات منتشره از سوی شرکت ها نیز یکی از مباحث مالی رفتاری می باشد. فرضی? واکنش کمتر از حد، نشات گرفته از پدیده ای ایست که، مفهوم آن عبارت است از اینکه، سرمایه گذاران در زمان پیش بینی آینده یا بهتر است بگوئیم اکتشاف وضعیت آینده ، تمایل کمتری به تغییر داشته و اطلاعات قدیمی تر را بر اطلاعات جدیدتر ترجیح می دهند. به عبارت دیگر نسبت به اطلاعات جدید واکنش کم نشان می دهند و با نوعی محافظه کاری و پیروی از عادات گذشته، آینده را به تصویر می کشند. هدف این تحقیق این است که حضور چنین الگوهایی را در بازده های سهام بازار بورس و اوراق بهادار تهران کشف کند.

First 15 pages

Signup for downloading 15 first pages

Already have an account?login

similar resources

ارزیابی واکنش کمتر از حد مورد انتظار سرمایه‌گذاران در بورس اوراق بهادار تهران

عدم واکنش منطقی سرمایه‌گذاران نسبت به اطلاعات جدید در بازار باعث عدم انعکاس ارزش ذاتی آنها می‌شود. در این پژوهش به ارزیابی فرضیه واکنش کمتر از حد انتظار سرمایه‌گذاران که توسط جگادیش و تیت‌من [19] ارایه گردیده با استفاده از بازده‌های کوتاه مدت سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بین سال‌های 1378 تا 1385 پرداخته شده است. در این مقاله 6 فرضیه را مطرح و مورد آزمون قرار داده‌ایم. جهت بررسی ...

full text

ارزیابی واکنش کمتر از حد مورد انتظار سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران

عدم واکنش منطقی سرمایه گذاران نسبت به اطلاعات جدید در بازار باعث عدم انعکاس ارزش ذاتی آنها می شود. در این پژوهش به ارزیابی فرضیه واکنش کمتر از حد انتظار سرمایه گذاران که توسط جگادیش و تیت من [19] ارایه گردیده با استفاده از بازده های کوتاه مدت سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بین سال های 1378 تا 1385 پرداخته شده است. در این مقاله 6 فرضیه را مطرح و مورد آزمون قرار داده ایم. جهت بررسی ...

full text

بررسی ضریب واکنش به سود در بورس اوراق بهادار تهران

مطالعات انجام شده طی سی سال گذشته توسط پژوهشگران بر روی ارتباط بین بازدهی و سود سهام، حاکیاز این نکته است که سود 1و اطلاعات مرتبط باسود، بر بازدهی 2سهام تاثیرگذار است.بسیاری از مطالعات انجام شده با استفاده از مدل رگرسیون ارتباط بازدهی را به عنوان متغیر وابسته با سودبه عنوان متغیر مستقل مورد بررسی قرار داده اند. نتایج مطالعاتی که بر روی ارتباط بین بازدهی با سود شرکت هاانجام شده است ضریب مشخصی را...

full text

بررسی ضریب واکنش به سود در بورس اوراق بهادار تهران

full text

نوسان‌های نرخ ارز و واکنش بورس اوراق بهادار تهران

در این پژوهش به بررسی اثر نوسانات نرخ ارز بر بازدهی غیرعادی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار پرداخته شد. در این تحقیق از الگوی خودرگرسیون با وقفه‌های گسترده با توجه به توانایی بالای آن برای تبیین این ارتباط به صورت کوتاه مدت و بلندمدت استفاده شد. به منظور بررسی اثر نوسانات نرخ ارز، سپرده قانونی بانک‌ها نزد بانک مرکزی، تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، حساب جاری و حساب سرمایه بر بازار سهام ب...

full text

تاثیر اطمینان بیش از حد سرمایه گذاران بر اثر تمایلی در بورس اوراق بهادار تهران

در سالهای اخیر بازارهای مالی شاهد نوسانات شدید قیمت سهام بوده است که به شدت تحت تأثیر رفتارهای سرمایه گذاران، دیدگاه ها، بینش و تجربیات آنها از متغیرهای اجتماعی، سیاسی و اقتصادی بوده است، در نتیجه لزوم بررسی الگوهای روانشناسی و تأثیر آن بر بازارهای مالی احساس می شود. در دو دهه اخیر تحقیقات زیادی در زمینه روانشناسی مالی در سراسر جهان انجام شده با توجه به اهمیت موضوعات روانشناسی مالی در این پژوهش...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}

document type: thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده حسابداری و مدیریت

Keywords

بورس اوراق بهادار تهران مالیه رفتاری واکنش کم خودهمبستگی بازده سهام

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com